إكزيتس مينا تستحوذ على أفانز كابيتال مصر لبناء مجموعة مالية متكاملة

تمثل صفقة استحواذ إكزيتس مينا (Exits MENA) على أفانز كابيتال خطوة حاسمة لمنصة استشارات مصرية نحو إدارة الأصول، تستهدف بها فجوة تمويلية لطالما عانت منها الشركات متوسطة الحجم في البلاد. فقد وقّعت إكزيتس مينا، منصة الاستشارات الاستثمارية التي تتخذ من القاهرة مقراً، إلى جانب الإدارة المحلية لـأفانز كابيتال مصر (Avanz Capital Egypt)، صفقة تبلغ قيمتها عدة ملايين للاستحواذ الكامل على شركة الملكية الخاصة وإدارة الأصول أفانز كابيتال مصر. وحصلت الصفقة على موافقة مبدئية من الهيئة العامة للرقابة المالية في مصر، وتحوّل إكزيتس مينا من نشاط استشاري بحت إلى مجموعة مالية متكاملة، تتموضع عن قصد لخدمة ما يسميه القطاع الشريحة الوسطى المنسية. ويفسر فهم الشركتين منطق الصفقة. فـإكزيتس مينا، التي أسسها في 2022 محمد أبو النجا نجاتي وأيمن الطنبولي وأهيلة الصبان (Ahella El Saban)، تقدم خدمات الاندماج والاستحواذ وجمع التمويل والجاهزية الاستثمارية والاستشارات للشركات الناشئة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة، إذ تساعد الشركات الأصغر على الاستعداد للاستثمار وتربطها برأس المال. أما أفانز كابيتال مصر (ACE)، فهي شركة ملكية خاصة وإدارة أصول تستثمر مباشرة في المنشآت الصغيرة والمتوسطة المصرية وتعمل شريكاً محدوداً في صناديق محلية، وتضم محفظتها أسماء في الخدمات اللوجستية والتقنية المالية مثل بوسطة (Bosta) وتريلا (Trella). ومن خلال الاستحواذ على أفانز، تضيف إكزيتس مينا القدرة على إدارة رأس المال وتوظيفه فعلياً بدلاً من الاكتفاء بتقديم المشورة بشأنه، وستبقى الإدارة الحالية لـأفانز بقيادة الرئيس التنفيذي والعضو المنتدب هيثم وجيه، بما يحافظ على الخبرة الاستثمارية التي تمنح الشركة قيمتها. وسيُعاد إطلاق النشاط المستحوذ عليه تحت اسم إكزيتس منارة (Exits Manara)، الذراع التابعة للمجموعة في رأس المال الخاص وإدارة الأصول. ويُعد الهدف الاستراتيجي للصفقة الجانب الأكثر إقناعاً، لأنه يعالج ثغرة هيكلية حقيقية. فقد أوضحت إدارة أفانز صراحة الفجوة التي تراها في مرحلة النمو، وهي المساحة الواقعة بين رأس المال الجريء والملكية الخاصة، وتسميها الشريحة الوسطى المنسية، حيث تعاني الشركات التي تجاوزت مرحلة تمويل رأس المال الجريء لكنها لم تبلغ بعد الحجم الكافي للملكية الخاصة التقليدية في الحصول على التمويل والدعم. وهذه مشكلة حقيقية وموثقة جيداً في الأسواق الناشئة، وهي تحديداً المرحلة التي تتعثر فيها الشركات المصرية متوسطة الحجم. وستواصل إكزيتس منارة إدارة صندوق الصناديق القائم منارة 1، وتعتزم إطلاق صندوق منارة 2 لاستثمارات التصدير، وهو أداة تستهدف تحديداً المصدّرين المصريين متوسطي الحجم الساعين إلى التوسع الدولي. ويأتي هذا التركيز على التصدير مدروساً وفي توقيته، إذ تكتسب الشركات التي تجني العملة الصعبة من التصدير إلى أوروبا قيمة خاصة لمصر في ظل الضغوط المستمرة على النقد الأجنبي، ومساعدتها على التوسع تخدم الشركات والاقتصاد الأوسع معاً. وتضع الأهمية الإقليمية والاستراتيجية الصفقة ضمن مسار نضج المنظومة المالية في مصر وترسيخ طابعها المؤسسي. إذ تمثل الصفقة محطة في طموح إكزيتس مينا لبناء مجموعة مالية متكاملة تخدم المستثمرين والشركات الناشئة والمنشآت الصغيرة والمتوسطة والمؤسسات المالية في مصر ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا الأوسع، بجمع الاستشارات وجمع رأس المال، والآن إدارة الأصول، تحت سقف واحد. كما تعكس توجهاً أوسع رُصد طوال هذا العام نحو الاندماج والتكامل الرأسي في القطاع المالي بالمنطقة، حيث تجمع الشركات قدرات متكاملة للاستحواذ على حصة أكبر من سلسلة القيمة، على غرار صفقات مثل توسع مينتوك (Mintoak) في برامج الولاء وتوجه إي فاينانس (e-finance) نحو الإقراض. وتعزز الصفقة أيضاً البنية التحتية لتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة في مصر في وقت تحتاج فيه البلاد بشدة إلى قنوات لتمويل الشركات التي تقود التوظيف والصادرات. أما التحفظات فمحدودة. فلم يُكشف عن القيمة الدقيقة للصفقة سوى أنها تبلغ عدة ملايين، ولا تزال الصفقة بحاجة إلى الموافقة التنظيمية النهائية، كما يتوقف نجاح إطلاق صندوق موجه للتصدير على التنفيذ في بيئة اقتصادية كلية صعبة. لكن استحواذ إكزيتس مينا على أفانز كابيتال خطوة ذكية ومحددة الهدف، تجمع بين تدفق الصفقات لدى منصة استشارية والخبرة الاستثمارية لمدير أصول راسخ لمعالجة الشريحة الوسطى المنسية، وتجسد كيف يبني القطاع المالي في مصر بثبات المؤسسات المتكاملة التي يحتاجها اقتصادها المتنامي.