تأخذ أبولو حصة أقلية في مبادل كابيتال بأبوظبي

وافقت أبولو على شراء حصة أقلية في مبادل كابيتال، ذراع إدارة الأصول البديلة لشركة مبادلة للاستثمار في أبوظبي. ستلتزم الشركة الأمريكية أيضاً برأس مال عبر استراتيجيات مبادل كابيتال الاستثمارية. أُعلن عن الصفقة في 26 أكتوبر 2026 ومن المتوقع أن تُغلق في الربع الرابع، رهناً بالموافقات التنظيمية والقانونية. قالت مبادل كابيتال إن مستثمرين استراتيجيين إضافيين سينضمون كمساهمين أقلية. معاً مع أبولو من المتوقع أن يلتزموا بإجمالي 5 مليارات دولار لاستراتيجيات الشركة عند الإغلاق الأولي. تبقى شركة مبادلة للاستثمار المساهم الأغلب. تنضم أبولو إلى مؤسسي سيلفر روك فاينانشال كمالك أسهم. ستستمر مبادل كابيتال في العمل بشكل مستقل، مع احتفاظ فريق إدارتها الحالي بالسلطة على قرارات الاستثمار والعمليات. لم تكشف أي من الشركتين عن حجم حصة أبولو أو السعر المدفوع. قال شخص مطلع على الأمر إن الحيازة ستكون حوالي 10%. رفضت أبولو التعليق على الحجم. قال جون زيتو، الرئيس المشارك لإدارة أصول أبولو، إن الاستثمار يبني على شراكة موجودة ويعكس الثقة في المنصة التي بنتها مبادل كابيتال. قالت مبادل كابيتال إن الاستثمار سيساعد في توسيع قاعدة مستثمريها وتوسيع استراتيجياتها. عملت الشركتان معاً سابقاً على استراتيجيات، بما في ذلك الائتمان الخاص. دخلت مبادل كابيتال العام الماضي في شراكة استراتيجية بقيمة مليار دولار مع فورترس للائتمان الخاص. لم تنشر الشركة التقييم الضمني للحصة أو الجزء من الـ5 مليارات دولار الذي سيأتي من أبولو مقابل المستثمرين الأقلية الآخرين. ستظهر تلك التفاصيل حجم التزام رأس مال أبولو نسبة إلى حيازتها للأسهم. قالت مبادل كابيتال سابقاً إنها تدير وتقدم المشورة وتدير أكثر من 755 مليار دولار، بينما تدير أعمالها البديلة الأساسية المملوكة بالكامل وتستثمر أكثر من 60 مليار دولار. لا ينص الإعلان على ما إذا كانت هذه الأرقام ستتغير نتيجة للمعاملة. أبلغت شركة مبادلة للاستثمار نفسها عن أصول تحت الإدارة بقيمة 385 مليار دولار في نهاية العام الماضي. بالنسبة للشركاء المحدودين التغيير العملي هو إضافة أبولو ومستثمرين استراتيجيين آخرين كمالكين للأسهم في المدير. تعتمد القيمة على ما إذا نُشر رأس المال الجديد في استراتيجيات موجودة أو جديدة وما إذا حُفظت استقلالية فريق الإدارة في الممارسة. لم تنشر الشركتان الاستراتيجيات التي ستتلقى الـ5 مليارات دولار أو الجدول الزمني المتوقع للنشر. كما لم تكشفا عن حقوق الحوكمة المرتبطة بالحصص الأقلية أو أي تمثيل في مجلس الإدارة ستحصل عليه أبولو. أخذت مدراء أصول عالميون آخرون أيضاً حصصاً أو شكلوا شراكات مع منصات أصول بديلة خليجية. تقرن معاملة أبولو حيازة أسهم بالتزام رأس مال للاستراتيجيات. لم تنشر الشركة كيف يختلف الترتيب عن شراكاتها السابقة مع مبادلة. قدم غولدمان ساكس وجيفريز المشورة لمبادل كابيتال. قدم مورغان ستانلي المشورة لأبولو. عمل سكادن آربس كمستشار قانوني لمبادل كابيتال. قدم بول فايس المشورة لأبولو. لا يدرج الإعلان هويات المستثمرين الاستراتيجيين الآخرين أو حقوق الحوكمة المرتبطة بحصة أبولو. ستظهر تلك التفاصيل توزيع الملكية خارج الأغلبية التي تحتفظ بها شركة مبادلة للاستثمار. بدونها تبقى المعاملة وصفاً لحيازة أسهم أقلية زائد التزام رأس مال. تدير صناديق ثروة أبوظبي معاً ما يقدر بـ1.8 تريليون دولار، وكانت مبادلة تزيد تعرضها للاستثمارات البديلة. حافظت أبولو على حضور في الإمارة لسنوات ولديها علاقة متعددة المليارات مع شركة مبادلة للاستثمار تأسست لأول مرة في 2022 وامتدت لاحقاً. إذا نشرت الشركتان حجم حصة أبولو وتقسيم التزام الـ5 مليارات دولار والاستراتيجيات التي ستتلقى رأس المال، يكون للصفقة متابعة قابلة للقياس. إذا كان التحديث التالي تأكيداً للإغلاق فقط، يبقى التغيير للمنصة إضافة مساهمين أقلية جدد. الأرقام المفقودة هي حجم الحصة وتخصيص التزام رأس المال.