«ترابوت» تجمع 50 مليون دولار لتعزيز التوسع في التمويل المدمج بالمملكة العربية السعودية

قالت منصة المصرفية المفتوحة «ترابوت» في تدونة إنها جمعت 50 مليون دولار في شكل تمويل استراتيجي لتعزيز توسعها في قطاع التمويل المدمج في المملكة العربية السعودية. وجلبت جولة التمويل قائمة بارزة من الأسماء المالية والعائلية السعودية، إذ شارك كل من بنك الرياض، وصندوق «إكس-تيك» (X-Tech Fund)، وبنك الخليج الدولي - السعودية، ومجموعتا الزامل وكنو. إن تكوين هذه الجولة لا يقل أهمية عن حجمها؛ فبنك الرياض وبنك الخليج الدولي - السعودية هما اسمان مصرفيان سعوديان عريقان، بينما تُعد مجموعتا الزامل وكنو مجموعتين تجاريتين خليجيتين راسختين وليستا صندوقي استثمار جريء. وبالنسبة لشركة بنية تحتية للمصرفية المفتوحة مثل «ترابوت»، التي يعتمد عملها على نيل ثقة البنوك وتكاملها معها بدلاً من منافستها، فإن وجود البنوك نفسها كمستثمرين استراتيجيين يمثل نوعاً مختلفاً هيكلياً من التحقق مقارنة بجولة استثمار جريء تقليدية. أعلنت «ترابوت» أن منصتها عالجت حتى الآن أكثر من 5 مليارات طلب برمجة تطبيقات (API)، وهو رقم تشير إليه الشركة كدليل على مدى عمق دمج شبكات المصرفية المفتوحة التابعة لها في العمليات اليومية للبنوك وشركات التقنية المالية. وبطبيعة الحال، فإن البنية التحتية للمصرفية المفتوحة تكون خفية؛ فهي تقبع خلف التطبيقات التي يستخدمها المستهلكون فعلياً، لذا فإن مقاييس الحجم مثل أعداد طلبات برمجة التطبيقات تُعد إحدى الطرق القليلة التي تستطيع من خلالها شركة مثل «ترابوت» إثبات الاستخدام الحقيقي بدلاً من الاكتفاء بإعلانات الشراكات. وقد بُني هذا الحجم على مدى عدة سنوات وضعت فيها «ترابوت» نفسها كطبقة ربط بين البنوك التي تحتفظ ببيانات العملاء وبين شركات التقنية المالية والمقرضين والتجار الذين يرغبون في بناء منتجات فوقها، وذلك في ظل إطار المصرفية المفتوحة في المملكة العربية السعودية. ويمثل كل طلب من تلك الطلبات التي تزيد عن 5 مليارات لحظة جُري فيها استخدام بيانات عميل البنك، بموافقته، لتشغيل تجربة منتج في مكان آخر — كفحص الرصيد داخل تطبيق ميزانية، أو التحقق من الدخل داخل طلب قرض، أو تدفق ربط الحسابات داخل عملية دفع عند تاجر. وكلما زاد تدفق تلك الحركة عبر مزود بنية تحتية واحد، أصبح موقع ذلك المزود أقوى ليكون الشبكة الافتراضية الأساسية التي تبني عليها الشركات الأخرى بدلاً من الالتفاف حولها. وسيذهب مبلغ ال50 مليون دولار نحو تعزيز دفع «ترابوت» للتمويل المدمج في المملكة العربية السعودية تحديداً، البناءً على شبكات المصرفية المفتوحة التي أنشأتها مسبقاً. وقد أصبح التمويل المدمج — وهو ممارسة قيام البنوك وشركات التقنية المالية وحتى الشركات غير المالية بناء منتجات إقراض أو مدفوعات أو منتجات قائمة على الحسابات مباشرة داخل تطبيقاتها الخاصة باستخدام البنية التحتية لجهة أخرى — أحد أكثر الجبهات نشاطاً في قطاع التقنية المالية السعودي هذا العام، وهو اتجاه تتناوله «تك سكوب» (TechScoop) بمزيد من التفصيل في مقال تحول التقنية المالية السعودية إلى ما بعد قطاع اشترِ الآن وادفع لاحقاً (BNPL) . كما يندرج تمويل «ترابوت» ضمن قصة أوسع حول مدى الترخيص الذي تشهده البنية التحتية للمدفوعات والمصرفية في المملكة العربية السعودية، بدءاً من واجهات برمجة تطبيقات المصرفية المفتوحة وصولاً إلى شبكات البطاقات والمحافظ، وهو موضوع تفككه «تك سكوب» (TechScoop) في تحليلها لـ منظومة المدفوعات الأكثر ترابطاً في المنطقة . ولم تفصح «ترابوت» عن أي تقييم مرتبط بهذا التمويل، كما لم توضح كيف جرى تقسيم مبلغ ال50 مليون دولار بين داعميها. إن حضور بنك الرياض وبنك الخليج الدولي - السعودية في هذه الجولة يستحق التوقف عنده قليلاً. عادة ما تمتلك البنوك الملاءة المالية لبناء البنية التحتية للمصرفية المفتوحة بنفسها بدلاً من الاستثمار في مزود طرف ثالث، لذا فإن قرار دعم «ترابوت» بدلاً من ذلك يُعد بفعالية إقراراً بأن البنك يرى قيمة أكبر في امتلاك حصة في بننية تحتية مشتركة عبر المؤسسات بدلاً من ازدواجيتها داخلياً. وتميل هذه الحسابات إلى الثبات عندما تستفيد البنية التحتية المعنية من تأثيرات الشبكة — فكلما زاد عدد البنوك وشركات التقنية المالية المتصلة عبر الشبكات نفسها، أصبحت الشبكات أكثر قيمة لكل شخص موجود عليها مسبقاً — وهي بالضبط الديناميكية التي تُبنى حولها منصات المصرفية المفتوحة. وبالنسبة لـ «ترابوت»، يحمل رأس المال الاستراتيجي من هذا النوع قيمة مختلفة عن تلك التي تحملها جولة تمويل مالية بحتة. فالمستثمرون الذين يُعدون أنفسهم شركاء توزيع محتملين، أو نقاط تكامل، أو أطرافاً تنظيمية معنية، يمكنهم تمهيد المسار التشغيلي للنمو بطرق لا يستطيع صندوق يركز حصرياً على العائد المالي القيام بها. ولعل ذلك يشكل جزءاً من المنطق الكامن وراء تجميع جولة تضم بنك الرياض، وبنك الخليج الدولي - السعودية، وصندوق «إكس-تيك» (X-Tech Fund)، ومجموعتي الزامل وكنو، بدلاً من تكوين اتحاد تقليدي أكثر لصناديق الاستثمار الجريء.