البنك المركزي العُماني ينظم قطاع «اشترِ الآن وادفع لاحقاً» بقواعد ترخيص جديدة

أصدر البنك المركزي العُماني لائحة تنظم خدمات «اشترِ الآن وادفع لاحقاً» (BNPL)، مستحدثاً إطاراً إشرافياً رسمياً لواحد من أسرع قطاعات التمويل الاستهلاكي الرقمي نمواً. وترسي الخطوة متطلبات الترخيص والامتثال وحماية المستهلك لمقدمي هذه الخدمات العاملين داخل السلطنة، في إشارة إلى توجه أوسع لتعزيز الإشراف على التقنية المالية وضمانات الاستقرار المالي. وبموجب الإطار الجديد، سيخضع مقدمو خدمات «اشترِ الآن وادفع لاحقاً» للموافقة التنظيمية والمعايير التشغيلية التي يحددها البنك المركزي، بما في ذلك متطلبات رأس المال وإجراءات إدارة المخاطر والتزامات الإفصاح وتدابير حماية البيانات. وتهدف اللائحة إلى ضمان عمل منتجات الائتمان الرقمي القائمة على التقسيط ضمن بيئة منظمة للخدمات المالية، بدلاً من العمل خارج نطاق الرقابة التنظيمية كما كان الحال في المراحل الأولى لتوسع هذه الخدمات في عدة أسواق عالمية. وتتيح خدمات «اشترِ الآن وادفع لاحقاً» للمستهلكين تقسيم مشترياتهم إلى أقساط قصيرة الأجل، عادة دون فوائد، فيما يدفع التجار رسوم المعاملات لمقدمي الخدمة. وعلى الصعيد العالمي، توسع هذا النموذج بسرعة خلال العقد الماضي بقيادة شركات مثل Affirm وKlarna وAfterpay، التي استحوذت عليها Block Inc. مقابل نحو 29 مليار دولار في 2022. ودفع التوسع السريع لهذه المنصات الجهات التنظيمية في عدة دول إلى استحداث أطر للإشراف على الائتمان الاستهلاكي لمعالجة مسائل الشفافية وتقييم القدرة على السداد ومخاطر الإفراط في الاستدانة. وفي منطقة الخليج، تباينت المقاربات التنظيمية لخدمات «اشترِ الآن وادفع لاحقاً»؛ فقد استحدث البنك المركزي السعودي (ساما) في وقت سابق متطلبات ترخيص لمقدمي هذه الخدمات، فيما تحرك مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي أيضاً للإشراف على نماذج الإقراض الرقمي ضمن لوائح أوسع للتقنية المالية. ويضع الإجراء الأخير سلطنة عُمان في مصاف نظرائها الإقليميين الساعين إلى الموازنة بين الابتكار في التقنية المالية وحماية المستهلك والاستقرار النظامي. ومن المتوقع أن توضح لائحة البنك المركزي العُماني نماذج الأعمال المسموح بها، وتحدد الجداول الزمنية للامتثال، وتعرّف التزامات الإبلاغ للمشغلين الذين يقدمون حلول الدفع بالتقسيط. ويواجه العاملون في القطاع عادة متطلبات تتعلق بفحص الجدارة الائتمانية والإفصاح الشفاف عن الرسوم ومعايير التسويق المسؤول وإجراءات التعامل الآمن مع البيانات. وقد دعم انتشار خدمات «اشترِ الآن وادفع لاحقاً» في الشرق الأوسط ارتفاع معدلات انتشار الهواتف الذكية، وتنامي نشاط التجارة الإلكترونية، ووجود شريحة استهلاكية شابة تزداد ارتياحاً لحلول الدفع الرقمي. وتوقعت شركات أبحاث السوق نمواً متواصلاً بنسب من خانتين لمنتجات التقنية المالية القائمة على التقسيط في أنحاء المنطقة، لا سيما مع دمج التجار خيارات دفع مرنة لرفع معدلات إتمام الشراء. ومن خلال إضفاء الطابع الرسمي على الإطار التنظيمي، يسعى البنك المركزي العُماني إلى توفير قدر أكبر من اليقين القانوني لمقدمي الخدمات والمستهلكين على حد سواء، مع تعزيز الثقة في منظومة الخدمات المالية في البلاد. ومع استمرار توسع منصات التقنية المالية في المدفوعات والإقراض والتمويل المدمج، يُنظر إلى الوضوح التنظيمي بشكل متزايد باعتباره شرطاً أساسياً للنمو المستدام على المدى الطويل.